Pay off your mortgage or invest the extra money?

Sondertilgung senkt Schulden und Zinsen. Investieren lässt mehr Geld in Anlagen mit unsicherer Rendite. Ein fairer Vergleich verwendet dasselbe Monatsbudget und verfolgt das Geld auch nach der vollständigen Tilgung weiter.

Ein Beispiel mit 300 € monatlichem Spielraum

Der Beispielkredit hat 200.000 € Restschuld, 25 Jahre Laufzeit und konstant 4 % nominalen Jahreszins. Seine berechnete Rate beträgt 1.055,68 € monatlich. Mit 300 € zusätzlich beträgt das gleiche Monatsbudget beider Wege 1.355,68 €.

Die Sondertilgung zahlt das ganze Budget bis zur vollständigen Tilgung in den Kredit. Das dauert 17 Jahre. Danach wird dasselbe Budget investiert. Die Anlageoption zahlt die normale Rate und investiert 300 € von Anfang an. Auch eine kleinere letzte Kreditrate setzt übriges Geld für Anlagen frei.

Bei konstant 5 % Jahresrendite nach Gebühren und laufenden Steuern plus beispielhaften 25 % Steuer auf positive Gewinne beim Verkauf nach 25 Jahren liegt Investieren am Ende etwa €1,456 vorn. Diese Prozentsätze sind Beispiele, keine Aussage über deine tatsächlichen Steuern oder Renditen.

Die kleine Differenz sollte getestet werden. Bei 3 % Rendite bevorzugt dasselbe Modell Sondertilgung um €21,239. Bei 7 % liegt Investieren um €35,706vorn. Andere Renditeannahmen verändern das Ergebnis bei unverändertem Kredit.

Was der Vergleich misst

Die normale Rate tilgt den eingegebenen Kredit über die Restlaufzeit. Monatlicher Zins ist der nominale Jahreszins geteilt durch zwölf. Beide Optionen erhalten normale Rate plus dasselbe Zusatzbudget.

Anlagen erhalten die effektive monatliche Entsprechung der Jahresrendite; neue Beiträge kommen zum Monatsende hinzu. An jedem gezeigten Termin werden positive Gewinne wie bei Verkauf besteuert. Einzahlungen werden nicht erneut besteuert, Verluste erzeugen keine Erstattung und Freibeträge fehlen.

Verglichen werden Anlagen nach Steuern minus Restschuld. Dasselbe Haus bleibt in beiden Wegen, daher kürzt sich sein Wert heraus. Ein früher negativer Wert ist nicht das gesamte Haushaltsvermögen: Haus und andere Werte fehlen hier.

Alle Beträge sind nominal. Bei gleichem festen Budget würde Inflationsbereinigung die Differenz an einem Termin nur umskalieren und kein neues Geld erzeugen.

Prüfe den Kredit vor der Annahme kostenloser Sondertilgungen

Dein Vertrag kann Zusatzzahlungen begrenzen, Vorfälligkeitskosten vorsehen oder vor Laufzeitende die Zinsbindung beenden. Nichts davon ist enthalten. Trage nicht jahrzehntelang den heutigen Zins ein, wenn er früher wechselt.

Beispielsweise erläutert die US-amerikanische Consumer Financial Protection Bureau die Abhängigkeit von Vorfälligkeitskosten von Kredittyp und Vertrag. Das ist US-Hilfe, keine Regel für andere Länder. Örtliche Steuerabzüge und Vertragskonditionen sind gesondert zu prüfen.

Lies Liquidität und Risiko neben der Enddifferenz

Getilgtes Geld ist eventuell schwer wieder zugänglich. Anlagen können genau bei Geldbedarf fallen. Eine glatte Rendite misst weder Wahrscheinlichkeit noch Ausmaß eines Verlusts.

Beziehe Puffer, weitere Schulden und nahe Ziele ein. Lässt Zusatztilgung keinen Raum für Reparatur, Elternzeit oder Jobpause, teste die Kombination. Der Zenarios-Bericht Tilgen oder Investieren stellt die Wahl in die Haushaltsprognose.

Lies, Mieten oder Kaufen für die gesamte Wohnentscheidung, Tilgungsstrategien für mehrere Schulden und Marktsimulationen für Unsicherheit jenseits einer konstanten Rendite.

Häufige Fragen

How does this compare overpaying a mortgage with investing?

Both paths use the calculated regular mortgage payment plus the same extra monthly amount. One overpays the loan; the other invests the extra. After either loan clears, its whole monthly budget is invested. Results compare investments after the entered gains tax minus remaining mortgage debt.

Is home value included in the comparison?

No. The same home is held under both choices, so its value cancels out of their difference. The displayed investments-minus-debt figure is not your complete household net worth. Investment tax is applied only to positive gains at the comparison date.

Does the calculator include repayment penalties and tax deductions?

No. It assumes a fixed mortgage rate, no overpayment restrictions or charges, and no mortgage-interest tax deductions. Check your loan terms and local tax rules before using the comparison for a real decision.

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Geschrieben vom Entwickler von Zenarios, einem Softwareingenieur. Die Beispiele erläutern Finanzplanung und das Produkt; sie sind keine individuelle Finanz-, Steuer- oder Rechtsberatung.