Eine Monte-Carlo-Simulation rechnet einen Ruhestandsplan mit vielen modellierten Rendite- und Inflationsverläufen durch. Sie zeigt die Streuung rund um die glatte Prognose. Die Erfolgsquote gilt nur für Modell und Eingaben. Prüfe dazu Finanzierungslücken, Ausgabenkürzungen und Laufzeit.
Warum eine gleichmäßige Rendite Risiken verdeckt
Eine konstante Jahresrendite ist leicht zu vergleichen. Echte Märkte schwanken. Ein Einbruch während der Entnahmephase kann Verkäufe aus einem kleineren Depot erzwingen und die spätere Erholung schwächen. Das ist das Renditereihenfolgerisiko.
Zwei vereinfachte Depots starten mit 100.000 €. Bei 5.000 € Entnahme zu Jahresbeginn hinterlassen −20 % und anschließend +25 % nach zwei Jahren 88.750 €. Umgekehrt bleiben 91.000 €. Die Renditefaktoren sind gleich, doch Entnahmen machen die Reihenfolge relevant. Steuern und Gebühren fehlen im Beispiel.
Was Zenarios variiert
Zenarios erzeugt Rendite- und Inflationspfade rund um deine Annahmen. Das Marktmodell lässt mehr Extremereignisse als eine einfache Normalverteilung zu. Es berechnet mindestens 300 und bis zu 1.000 Verläufe und stoppt adaptiv bei stabilerer Deckungsquote.
Szenarien desselben Plans treffen auf dieselben Marktverläufe. So hängt der Vergleich „weiterarbeiten oder früher aufhören“ nicht bloß von neu gezogenen Zufallszahlen ab. Geänderte Annahmen verändern weiterhin die geprüfte Frage.
Der Methodikseite verlinkt die technische Erklärung des Entwicklers. Kein Simulator erfasst alle Märkte, Haushaltsereignisse und künftigen Steueränderungen.
Eine simulierte Erfolgsquote lesen
Bestehen 900 von 1.000 modellierten Verläufen einen Finanzierungstest, sind das 90 % unter diesen Eingaben. Es ist keine 90-%-Garantie für dein Leben. Andere Annahmen, Laufzeiten und Erfolgsdefinitionen liefern andere Quoten.
Frage nach dem Prüfziel: Reicht das Geld nur bis zum geplanten Arbeitsende oder auch danach? Welche Ausgaben sind gedeckt? Ist ein langes Leben enthalten? Vergleiche über den tatsächlich zu finanzierenden Zeitraum.
Flexible Ausgaben können eine Finanzierungslücke durch Kürzungen vermeiden. Prüfe Häufigkeit und Tiefe. „Rechnungen bezahlt“ und „ursprünglicher Lebensstandard finanziert“ sind verschiedene Ergebnisse.
Historische Tests stellen eine andere Frage
Ein historischer Test verwendet einen beobachteten statt erzeugten Marktverlauf. Zenarios enthält US-Renditen und Inflation von 1872 bis 2025 mit Startpunkten 1929, 1966, 1973, 2000 und 2008. Die Datensätze beschreibt die Methodik, darunter Robert Shillers Marktdaten.
Ein Rücktest zeigt das Verhalten in einer konkreten schlechten Phase. US-Geschichte bildet nicht jedes Land ab; überstandene Krisen begrenzen künftige Verluste nicht.
Mit einer konkreten Krise eine Schwäche finden
Zenarios bietet zudem 13 Schocktests, darunter Jobverlust, Crash, Inflation, höhere Kreditzinsen und Langlebigkeit. Die Urteile Hält, Wird knapp und Reicht nicht helfen beim Eingrenzen. Ein Jobverlusttest kann trotz guter Marktsimulation sinnvoll sein.
Prüfe die Basis, teste eine passende Krise, simuliere Marktverläufe und wiederhole mit weniger Rendite oder höheren Kosten. Ändere dann etwas Beeinflussbares, etwa Rentenbeginn oder Ausgaben. Lies den Ratgeber zu Entnahmeleitplanken bevor du eine höhere Erfolgsquote als Verbesserung wertest.
Häufige Fragen
Is a 90% simulated success rate a 90% guarantee?
No. It describes the share of modeled futures that pass the simulation's funding test for the chosen horizon and assumptions. It is not a measured probability of your real-world future, and changes in inputs or model design can change it.
How many futures does Zenarios simulate?
Zenarios runs up to 1,000 model-generated futures, with adaptive stopping after at least 300. It also offers historical US market replays and 13 named shock tests. These are different ways to explore uncertainty.
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Zenarios ist auf Deutsch verfügbar. Im Funktionsverzeichnis findest du den Umfang der Werkzeuge. Die Methodik erklärt Annahmen und Grenzen.
Zenarios im Browser öffnenGeschrieben vom Entwickler von Zenarios, einem Softwareingenieur. Die Beispiele erläutern Finanzplanung und das Produkt; sie sind keine individuelle Finanz-, Steuer- oder Rechtsberatung.