ETF-Sparplanrechner

So rechnet der ETF-Sparplanrechner

Der Rechner geht den Sparplan Monat für Monat durch, so wie dein Broker ihn ausführt:

1. Die Einmalanlage wird zu Beginn gekauft. Die Sparrate wird am Monatsende angelegt und steigt, wenn du eine Dynamik einträgst, einmal im Jahr.
2. Jeder Kauf kostet die Ordergebühr, die du angibst: einen festen Betrag, einen Prozentsatz oder beides. Die Gebühr zählt zu deinen Anschaffungskosten.
3. Der Fonds wächst mit der erwarteten Rendite vor Kosten. Die laufenden Kosten (TER) gehen laufend vom Fondsvermögen ab. Aus 7 % vor Kosten und 0,2 % TER werden so 6,79 % im Jahr.
4. Nach deutschen Regeln ermittelt deine Bank für jedes Jahr, in dem du den Fonds über den Jahreswechsel hältst, die Vorabpauschale und bucht die Steuer im Januar ab. Am Ende wird alles verkauft und der Gewinn versteuert.

Heraus kommen drei Zahlen: der Depotwert vor Steuern, die Steuer beim Verkauf und was dir bleibt. Die Steuer auf die Vorabpauschalen steht extra, weil sie von deinem Girokonto abgeht und nicht aus dem Depot.

So wird ein ETF in Deutschland besteuert

Kapitalerträge kosten 25 % Abgeltungsteuer plus 5,5 % Solidaritätszuschlag, zusammen 26,375 %, dazu Kirchensteuer, wenn du sie zahlst. Für Fonds kommen drei Regeln dazu:

• Teilfreistellung. Bei einem Aktienfonds (mehr als die Hälfte in Aktien) sind 30 % jedes Ertrags steuerfrei, weil der Fonds auf Dividenden schon Steuern gezahlt hat. Mischfonds bekommen die Hälfte davon, sonstige Fonds nichts. Für einen Aktien-ETF liegt die Belastung so effektiv bei rund 18,5 %.
• Vorabpauschale. Ein thesaurierender ETF schüttet nichts aus, deshalb besteuert das Gesetz jedes Jahr vorab einen Mindestertrag: Wert am 1. Januar × Basiszins × 70 %, aber nie mehr, als der Fonds tatsächlich gewonnen hat. Für 2026 liegt der Basiszins bei 3,2 %. Spätere Werte sind noch nicht bekannt, deshalb rechnet der Rechner für alle künftigen Jahre damit.
• Sparer-Pauschbetrag. Die ersten 1.000 € Kapitalerträge im Jahr sind steuerfrei, für zusammen veranlagte Ehepaare 2.000 €. Der Rechner verrechnet ihn jedes Jahr mit der Vorabpauschale und im Verkaufsjahr mit dem Gewinn.

Beim Verkauf wird der Gewinn um alle schon versteuerten Vorabpauschalen gekürzt – doppelt versteuert wird also nichts. Der Rechner ist für thesaurierende Fonds gebaut; bei ausschüttenden Fonds würden die Ausschüttungen jedes Jahr direkt versteuert.

Beispiel: 1.250 € im Monat über 21 Jahre

Du startest mit 24.000 €, sparst 1.250 € im Monat, 21 Jahre lang, bei 7 % Rendite vor Kosten und 0,2 % TER, deutsche Regeln zu zweit. Eingezahlt hast du am Ende 339.000 €, das Depot ist 771.979 € wert.

Ein Verkauf kostet dann 56.416 € Steuern, dir bleiben 715.563 €. Unterwegs haben die Vorabpauschalen 14.193 € Steuern gekostet, jeweils im Januar von deinem Konto abgebucht. Die TER kostet bis zum Ende 21.700 €: 13.240 € direkt und dazu die Rendite, die dieses Geld gebracht hätte. Allein mit 1.000 € Pauschbetrag blieben nach dem Verkauf 715.563 €.

Derselbe Plan in einem aktiv gemanagten Fonds mit 1,5 % TER endet nach Steuern bei 610.605 € – 104.958 € weniger. Kosten gehören zu den wenigen Dingen, die du selbst in der Hand hast. Du findest sie im Basisinformationsblatt des Fonds.

Warum die Vorabpauschale weniger schlimm ist, als sie aussieht

Die Abbuchung im Januar überrascht viele, ist aber vor allem eine Frage des Zeitpunkts. Im Beispiel summieren sich die Vorabpauschalen über die Jahre auf 127.406 € und kosten 14.193 € Steuern. Dieselben 127.406 € werden beim Verkauf vom Gewinn abgezogen und senken die Steuer dann um rund 23.522 €. Du zahlst einen Teil der Steuer früher, nicht mehr. Solange der Pauschbetrag die Vorabpauschale deckt, wird gar nichts abgebucht. Wie viel es in einem einzelnen Jahr ist, rechnet der Vorabpauschale-Rechner Schritt für Schritt vor.

Was der Rechner nicht weiß

Er rechnet mit einer festen Rendite; echte Märkte liefern sie ungleichmäßig, und ein Crash kurz vor der Entnahme wiegt am schwersten. Er verkauft am Ende alles auf einmal. Wer über mehrere Jahre in Teilen verkauft, nutzt jedes Jahr den Pauschbetrag und zahlt meist weniger Steuer. Und er nimmt an, dass Steuerregeln und Basiszins so bleiben, wie sie heute sind. Zenarios stellt den Sparplan neben dein Einkommen, deine Rente und deine Pläne und rechnet ihn durch gute und schlechte Börsenjahre.

Häufige Fragen

Wie wird ein ETF-Sparplan in Deutschland versteuert?

Gewinne kosten 25 % Abgeltungsteuer plus 5,5 % Solidaritätszuschlag, zusammen 26,375 %, dazu ggf. Kirchensteuer. Bei Aktien-ETFs sind 30 % jedes Gewinns steuerfrei (Teilfreistellung), effektiv sind es also rund 18,5 %. Thesaurierende ETFs werden zusätzlich jedes Jahr über die Vorabpauschale ein wenig vorab besteuert. Der Sparer-Pauschbetrag von 1.000 € (Ehepaare 2.000 €) wird zuerst verrechnet.

Was bringen 100 € im Monat im ETF nach 30 Jahren?

Bei 7 % Rendite vor Kosten und 0,2 % TER werden aus 36.000 € Einzahlungen rund 112.400 €. Für eine Einzelperson (Aktien-ETF, 1.000 € Pauschbetrag) bleiben nach der Steuer beim Verkauf rund 102.600 €; unterwegs fallen etwa 400 € Steuer auf Vorabpauschalen an. Die Rendite ist eine Annahme, kein Versprechen.

Wie viel kosten die Fondskosten wirklich?

Über Jahrzehnte viel. Im Beispiel auf dieser Seite (24.000 € Start, 1.250 € im Monat, 21 Jahre, 7 %) kostet eine TER von 0,2 % bis zum Ende rund 21.700 €, entgangene Rendite eingerechnet. Ein aktiver Fonds mit 1,5 % kostet rund 147.500 € und lässt nach Steuern etwa 105.000 € weniger übrig.

Zahle ich auf die Vorabpauschale doppelt Steuern?

Nein. Alle Vorabpauschalen, die während der Haltedauer versteuert wurden, werden beim Verkauf vom Gewinn abgezogen (§ 19 InvStG). Ein Teil der Steuer wird nur früher fällig.

Welcher Basiszins gilt für die Vorabpauschale?

Für 2026 sind es 3,20 % (BMF-Schreiben vom 13. Januar 2026), für 2025 waren es 2,53 %. Spätere Werte kennt noch niemand; der Rechner nimmt für alle künftigen Jahre die zuletzt veröffentlichten 3,20 % an.

Quellen

• § 18 InvStG: Vorabpauschale
• § 19 InvStG: Veräußerungsgewinne
• § 20 InvStG: Teilfreistellung
• § 32d EStG: Abgeltungsteuer und Kirchensteuer
• § 20 EStG: Sparer-Pauschbetrag
• BMF-Schreiben vom 13. Januar 2026: Basiszins zum 2. Januar 2026

Von Constantin Metz, dem Entwickler von Zenarios · Geprüft am 25. Oktober 2026. Die Ergebnisse sind Schätzungen aus deinen Eingaben und vereinfachten Regeln, keine Finanz-, Steuer- oder Rechtsberatung. So rechnet Zenarios